投稿者 見つける安全な収益、着実な成長この製品は、すべての中国人家族の家族の財務管理または資産配分の主要な目標であると言えます。そして IUL 指数ポリシーこの製品は、過去90年間の米国経済風見鶏S＆P500インデックスの平均年間収益率9.8％に支えられており、保証されたフロア機能の提供に役立ちます。1997年以降、この製品は徐々に中高ネットの選択肢になりました。米国の価値のある家族。
しかし、実際の運用プロセスでは、米国生命保険ガイドネットワーク©️ブローカ最も頻繁に発生する問題のXNUMXつは、「これは良すぎるですか？ 現実と思うにはあまりに良すぎる？詳細を教えていただけますか、IUL製品が0％の保証を達成できるのはなぜですか？なぜそれは上昇に追随できるが下降には追随できないのですか？保険契約者への有利子配当はどのように機能しますか？ 「」
インシュアグル©️インシュランスカレッジこのコラムでは、保険会社の投資戦略を分析することにより、保険契約者のこれらの質問に答えます。
IUL製品とは何ですか？
IUL、中国語で呼ばれるIndexed UniversalLifeの略語です指数生命保険。 IULは一生保証されています生命保険それらの中の一つ。
IUL コア機能は、市場が落ち込んでいる年に少なくとも0％の保証された最小現金価値を提供することです。
この機能の利点は、市場が上昇したときに、当社のポリシーアカウントが上昇によってもたらされるメリットを享受し、市場が下降したときに、IULポリシーアカウントに損失のリスクがないことです。
IULが保険料を管理する方法
次の図に示すように、保険会社が保険料をどのように管理および投資するかを最初に理解しましょう。
上の図からわかるように、プレミアムの95％〜99％は、ほとんどリスクのない債券などの債券資産ポートフォリオに使用されます。投資の95％以上がほぼリスクのない高品質の債券資産に使用されているからこそ、保険会社はA、A +、Aa以上を維持することもできます。信用格付け。
ここから、保険契約者として、保険契約のリスク評価について少し経験を積むことができます。営業担当者の言葉が忙しすぎるかどうかに関係なく、保険会社の資産ポートフォリオを観察することで、リスクを事前に判断できます。保険会社のレベル—保険会社の資産ポートフォリオの半分以上が株式である場合、再考する必要があります。
他の1％-5％の保険料はどこに行きますか？ヘッジ取引またはリスクの高い投資。
次はIULそれは保証機能の中核部分を提供することができます：私たちの保険料のこの非常に小さな部分が投資戦略のこの部分に投資されるとき、私たちはそれが失われないことを望むだけです。その年の市況が悪く、この投資戦略が途方に暮れた場合でも、安全な中長期債のプレミアムは95％以上あり、収益率は約4％〜4.5％です。
市場が良好な場合、当社の保険金口座の収入は、保証債券収入の95％〜99％に加えて、ヘッジ戦略または高リスク投資収入の1％〜5％であり、さまざまな保険会社の年間IUL商品を形成します収益の上限（キャップ）。
如果市場不好，雖然1%-5%的對沖策略或高風險投資部分打了水漂，但是95%-99%的部分是有穩定的收益，收益部分足夠彌補1%-5%的部分。
これはIUL市場が良くないときに製品が保証された底部保護を提供できる理由の原則-お金の大部分は高品質の債券資産に投入されます。保険会社は誰よりも最も「保険」をよく知っています。
特定の仮説のケース分析
これで、insurGuru©️InsuranceAcademyは、実際のIULプレミアムケースのプレゼンテーションを表示します。これは、IULプレミアムの分布を示すためにのみ使用されます。
ジェフ氏が保険料として100ドルを出し、保険会社が開設した保険証券口座に預金するとします。
保険会社はその96ドルを取り出して債券投資プールに入れました。この部分のお金は安定して収入の約4.5％を生み出します。
この種の財務管理により、96年で100ドルがXNUMXドルに戻ることが保証されます。これが形成されたIUL 現金価値勘定の底を保証する能力。今年何が起こっても、資本と利益があっても、少なくともこの96ドルで100ドルが返されることは間違いありません。
この時点で、保険会社はさらに4ドルを取り、それを行いましたヘッジ取引。
たとえば、保険会社が購入する可能性のあるUS S＆P500コールオプション。米国経済が良好で、S＆P500指数がXNUMX年で上昇した場合、それは良好です。保険会社の取引のこの部分は収益を上げます。
S＆P500指数が0年以内に下落した場合、この部分は損失となり、ストップロスは500％保証されます。S＆PXNUMX指数が今年下落したため、保険証券口座の現金価値が失われることはありません。
S＆P500指数は30年以内に4％上昇する可能性がありますが、投資部分はわずかXNUMXドルであるため、収益の上限（キャップ）10％のみである可能性があります。
これはなぜIUL製品は保険契約者に0％の保証を約束できるのか、そしてなぜ彼らは上昇に追随できるが下降には追随できないのか原則。
（推奨読書：2019/12 アメリカのインデックス保険に推奨される設計オプションは何ですか？）
新時代、新製品、新機能
IULインデックス保険契約の原則を理解した後、自己投資能力に自信のある保険契約者は次のように言うかもしれません。ヘッジ取引を行うために10ドルではなく5ドルを取りたい場合、それはできますか？2年後には次の市場が大きく上がると思うなら20％欲しい収益の上限（キャップ）、はい、もしくは、いいえ？ 「」
または「上限所得その上、もっと多くの政策配当が欲しいのですが、できますか？
答えは：はい。
アメリカ生命保険Guide.com©️は、新しいCSOが2020年に業界全体で発売されるというニュースを中国のコミュニティで最初に報告しました。同時に、AG49規制の更新に伴い、IUL保険商品が再調整されましたコストは新しい機能の到来を告げ、新しい競争分野に参入します。2020年の到来とともに、保険会社の商品間の競争もより激しく専門的な段階に入るでしょう。
アメリカ生命保険Guide.com©️の評価チームは、次のコラムで新しいCSOフォームを最初に使用した人を比較して分析します。IULインデックスタイプの保険ブランド間で、配当金の支払い、上限値の調整、および保険契約の収入を拡大する機能。
