美國保險產品便宜就好嗎？ ｜等我們談論“性價比”的時候，我們在說什麼

導語：社群人壽保險經紀在實際的工作中，遇到以「便宜」為出發點的投保客戶。

在一個自由的市場經濟社會系統下，一方面我們有追求「性價比」的慣性，另一方面，又是品質和支付成本成正比的邏輯。在選購美國終身保單這個非消費型的金融產品過程中，往往會誘發這兩個慣性邏輯的潛意識衝突。

雖然對比過程中的數據會顯示出，成本低的產品，並不代表著福利好，資管能力強。但這個向投保人表達的過程，可能會讓情況變得複雜，並導致成年人間思維模式的碰撞。

而位於加州洛杉磯的壽險經紀人Jeff，分享了他的獨特觀點。以下是全文：

正文

好多朋友在對比指數型萬能險IUL產品時有一個習慣：找便宜的。

也就是同樣保額情況下，找交費最少的。

這種選國際勞工聯盟的角度，不能說不對。

至少得說，走錯了方向。

IUL產品面世的原因，主要是為了向保險裡多存錢，解決的是理財和避稅問題。

如果只考慮少交錢，那不但享受不到國際勞工聯盟的主要優勢，保單還可能因為後期的現金值累積不足以支付保單費用，最後斷保。

如果說只考慮便宜，不如直接去買定期壽險。當然，便宜有便宜的代價，大部分定期壽險產品只保到85歲；個別可以年更新、保終身的壽險，前期很便宜，80歲以後年保費很快會到10萬元以上。

分享一個案例。

客戶基本情況

問題來了，對比兩種方案，有沒有發現：

5年內付完保費方案的後期收益，遠大於10內付清方案。 80歲時，兩者有58萬元的差額，85歲時有近100萬元的差額。

知道會有差別，但為什麼會有這麼大的差別？

原因之一

複利。

複利的問題之前詳細講過，錢交的越早越多，收益越多。

原因之二

成本。

上面這位客戶保費存入後，扣掉成本，存入現金值賬戶的資金情況我整理了一下，請看下表：

分析數據：

1. 10年付，前3年現金值賬戶存入的資金合計，還不到5年付方案中，1年的存入額。
2. 10年付，前7年現金值賬戶存入的資金合計，剛剛超過5年付方案中，2年的存入額。
3. 10年付，10年總的現金值賬戶存入資金差不多8萬元，只比5年付方案中，3年存入額多了約5000元。
4. 5年方案在現金值賬戶存入額上要遠遠好於10年方案。

說明下：

IUL的成本分為兩種，比例成本和固定成本。

-比例成本，不管你繳多少保費，保險公司會以同樣的比例收你費用。

-固定成本，不管保費交多少，成本是固定的，意味著，相同成本情況下，當年繳交的保費越多，留下來可以用的現金值部分就越多。繳的保費少了，對不起，大頭先給保險公司。

結論

1. 演示利率：利率用的越高，收益越好，這是最好理解，也是最好比較的指標。
2. 保單成本：這個數據保險公司通常是不給客戶看的，你如果想看，就得找自己的經紀人要。我的理解是，保單成本比較複雜，沒有專業知識，不太解讀的了各個成本之間的關係，而且不同公司之間的成本分類不太一樣，不研究上一段時間肯定是搞不明白的。
3. 內部收益：IRR，也就是利滾利時每年平均的收益率，其實這個數據是最有用的數據，它代表了保單在除去成本支出後，實打實的收益情況。這個指標和演示利率對比著看，能快速分辨出產品、公司的差別。

（作者介紹：Jeff Tan，美國保險經紀，出生於青海，現居洛杉磯，和我聯繫。）

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