人壽保險最基本的原理一目了然：保單持有人定期支付一筆錢——即「保費」——給保險公司。如果保單持有人在保單有效期內身故去世了，保險公司支付一筆大額免稅的錢——即「身故賠償金」。接收這筆錢的實體，往往是家庭成員或者親人朋友，被稱為「受益人」。身故賠償金幫助還活著的受益人免除財務的困難或實現財務目標，如支付房貸，給子女上學提供資金等。
價格原理也簡潔明了。人壽保險的保費價格主要由保單持有人的死亡風險決定，評估的死亡風險主要由以下幾部分構成：年齡、健康情況、健康醫療歷史、保險期限，賠償金額。
這就是人壽保險的最基本的知識。在理論上，你知道這些基本的知識就足以購買基本的人壽保險產品，如定期壽險了。不過，隨著百年來市場的變化，保險產品已經進化到不僅僅是一個「兜底」的保障工具。當你學習了 「人壽保險是什麼「，也希望了解更多知識來判斷哪些產品更適合你的財務規劃的話，接下來關於「不同類型的壽險產品如何工作」這篇文章，也許可以幫到你。
在這一篇文章中，你將會了解到：
- 定期壽險如何工作？
- 分紅型終身壽險如何工作？
- 萬能險如何工作？
- 指數型萬能險如何工作？
定期壽險怎麼運作的？
大多數想要申請人壽保險的人都會聽說過定期壽險。這一款產品簡潔明了，價格便宜，適合需要基本保障的大多數人。它跟其他產品的最主要區別是就是保障的有效期和身故賠償如何運作這兩部分。
就像「定期壽險」這個名字一樣，它是一個「定期」的保險產品，只會在一定時間段內有效。這種定期一般是5年到30年之間。定期壽險就是在這個有效保障期內，為投保人提供身故賠償。
那當「定期」到期後會發生什麼呢？假設在一款定期壽險到期後，而投保人依然健康健在，那這款產品就過期作廢了。你不需要在為此支付保費，你在這個時候也失去了這個保障。定期壽險便宜就便宜在這個定期作廢上。這個原理是：你年齡越大，死亡的風險越高，當你在年輕的時候，處於保障內，對於保險公司來說，這是也他們風險最小的時候。當你70歲或者80歲了，這是你最容易遭遇去世，風險最高的時候，但保險公司的定期保障早過期了。保險公司幾乎沒什麼風險，因此，對比於其他產品，定期壽險才這麼便宜。
但是反過來，這個定期作廢的產品特性，也可以用來實現我們不同人生階段的需求，比如，30年後，需要償還的房屋貸款就還清了，或者在10年後，家庭成員和子女就能獨立生活，不再需要依靠你。那利用定期壽險定期作廢的特性，來保障這30年和10年的特定需求，就合情合理。而在下面兩者情況下，產品自然就過期作廢了：
- 在一段可以預計的將來，將再沒有需要撫養或依靠你的收入來生活的人了。
- 在一段可以預計的將來，你將完全有財務實力實現自我保障。
而大多數人到了生命的末期，也不再需要人壽保險產品了，也沒必要支付額外的費用。
但是，當你的定期壽險過期了，而你仍然需要保障的時候，這會發生什麼樣的情況？年齡是影響保費的主要因素，如果你的30年有效期的定期壽險過期了，這個時候你的年齡也不小了，如果你還需要保險產品的話，那保費就可能會非常非常昂貴，大多數人因此會放棄投保。為了解決這個問題，大多數的定期壽險產品都會有一個可以轉化為終生壽險產品的附加條款或附約，可以幫助需要終身保障的客戶實現需求。
儲蓄分紅型終身壽險怎麼運作的？
這類終身壽險產品是能給你提供長達一生保障的壽險種類中的一種。它的主要兩個特點是：
- 這類產品終身有效，永不過期
- 除了身故賠償金部分，這類產品還有一個「現金值」部分。
如名字一樣，只要你一直支付保費，終身壽險就保障終身。
分紅型終身壽險的現金值部分怎麼工作？
最簡單的對這類終身壽險的解釋方式就是：一款帶有儲蓄賬戶功能的定期壽險。定期指終身，存款給利息。
這類產品的這個儲蓄功能，如同你在銀行設立了一個儲蓄帳戶，只不過保單裡的儲蓄功能有一個專門的名稱，叫「現金值（Cash value）」部分。你繳付的保費，在支付固定的保險成本之後，剩餘的部分自動轉換成現金值。
保險公司會根據公司的盈利情況定期派發紅利。隨著時間的增長，保險內的現金值就會增加。保險公司承諾給定的最低收益率，如承諾現金值部分的年收益率保證為%4，客戶可以以一定方式使用保單中的現金值，比如以借貸的方式從保單中借出現金，這是這種保險的好處之一。
只要你不斷繳納保費，現金值部分就會繼續增長。那當你去世的時候，這些現金值怎麼辦？答案很簡單，積累的現金值部分會成為身故賠償的一部分，按照身故賠償額度，賠付給你選定的受益人。注意，這並不是說，除了身故賠償金以外，還額外賠這筆錢。
萬能險如何運作？
萬能險如同分紅型終身壽險一樣，保障終身，並且具有現金值功能。不過萬能險具有3個另外的特點，它們是：
- 靈活的保費政策
- 固定或可調整的身故賠償金
- 免稅的投資功能
一個比較直觀的比喻是，分紅型終身壽險的現金值部分，是一個儲蓄賬戶，以分紅方式賺取保證的「存款利率「，而萬能險的現金值部分，是一個投資理財賬戶，享受一些稅收優惠，並由保險公司進行投資管理。所以，購買萬能險的客戶，總是願意多支付保費，來增加扣除了基本費用後現金值部分。隨著市場向好和時間的累計，現金值不斷增加，不光可以借貸出來使用，還可以用來支付未來的保費。
萬能險通常來和401(k)退休計劃來做退休計劃的比較。
如果你從萬能險保單裡面借貸出一筆錢，而不幸的是你在這期間因故去世，而這筆借款尚未償還，那你的身故賠償金里就要扣除掉這筆錢。同時，如果你在活著的時候不從你的萬能險保單裡面提取現金值部分，保險公司將會一直保管這筆錢。換句話說，萬能險里的現金值部分這筆錢，並不會付給你的保險受益人。
指數型萬能險如何運作？
指數型萬能險的基本功能繼承自萬能險，也具有保障終身，具備現金值部分的功能。用戶放入的現金值部分能在市場狀況良好的情況下逐漸增長。
指數型萬能險跟其他產品不同的地方就是現金值增長的方式。其他的產品大多是明確公開了投資收益率，或保障收益率，但指數型萬能險保單的收益是直接跟股票指數掛鉤。
具體來說，就是當一筆保費被支付時，這筆錢中的一部分，用於支付了投保人年度的保險保障部分的保險成本。扣除這個成本後的資金，累積到保單的現金價值部分中。現金價值總額投資於指數市場，如美國標普500、德國30DAX指數或MSCI新興市場指數，根據指數的漲跌計入收益。保險公司的保單允許投保人自行選擇不同的指數。
當市場環境變差，指數型萬能險提供保底的固定利率策略，一般是0%，即是說，即使股指大跌，保險公司依然保障用戶的現金值部分不虧錢。這就是指數型萬能險最核心的一個特點：讓保單持有者免除市場風險。
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