美國退休年金保險免費報價 美國退休金報價

你必須了解的“跟漲不跟跌”的理財方式 | 乾貨:保險公司是如何只賺不賠的?

尋求到一款安全保底,穩健增長的產品,可以說是每個華人家庭進行家庭理財或資產配置的首要目標。而 IUL 指數型保單產品,以過去90年里美國經濟風向標S&P500指數9.8%的平均年化收益率為支撐,輔助提供保證的保底功能,在1997年後,逐漸成為了美國中高凈值家庭理財的一個選擇。

但在實際的操作工作過程中,美國人壽保險指南網©️的經紀人遇到最多的一個問題是,“這聽起來是不是太好了點?Too Good To Be true?能詳細說明一下,IUL產品為什麼能做到0%保底?為什麼能跟漲不跟跌?它給投保人的計息分紅到底是怎麼工作的?”

insurGuru©️保險學院的這篇專欄文章,將通過分析保險公司的投資策略,來解答投保人的這些疑問。

什麼是 IUL 產品?

IUL,是Indexed Universal Life的簡寫,中文稱為指數型人壽保險。IUL是保障終身的人壽保險中的一種。

IUL 的核心特點是,在市場下跌的年份,提供對一個保證的,至少0%的現金值保底功能。

這個功能給我們帶來的好處是,在市場上漲的時候,我們的保單賬戶享受到上漲帶來的收益,當市場下跌的時候,我們的IUL保單賬戶沒有損失的風險。

>>>推薦閱讀:深入了解什麼是 IUL 指數型保單?

IUL是如何管理我們的保費

我們先了解一下,保險公司是如何管理和投資我們的保費的,如下圖:

How-life-insurance-company-invest

從上圖可以看到,95%-99%的保費,都用於固定收益類資產組合,比如幾乎無風險的債券等。也正是因為95%以上的投資用於幾乎無風險的高質量固定收益資產,保險公司也才能維持住A,A+,Aa以上的信用評級

從這裡,我們作為投保人,也能學會一個評估保單風險的小經驗:不管銷售人員的話術是否天花亂墜,但觀察承保的保險公司的資產組合狀況,可以初步判斷一家保險公司的風險程度——如果一家保險公司超過一半的資產組合都是股票,那我們就需要從新思考了。

那其他的1%-5%的保費去哪裡呢?套期保值交易或高風險投資。

接下來就是IUL能提供保底功能的核心部分了:當我們保費中這極小的一部分被投入到這部分投資策略里,我們只能希望不會打了水漂。如果當年市場行情不好,這個投資策略虧了,那麼我們還有95%以上的保費在安全的中長期債券里,回報率大概在4%-4.5%左右。

如果市場好,我們保單現金值賬戶的收益就是95%-99%的有保障的債券收益,加上1%-5%的對沖策略或高風險投資收益,形成了不同保險公司IUL產品的年度收益封頂值Cap)。

如果市場不好,雖然1%-5%的對沖策略或高風險投資部分打了水漂,但是95%-99%的部分是有穩定的收益,收益部分足夠彌補1%-5%的部分。

這就是IUL產品為什麼能在市場不好的時候,提供保證的保底能力的原理——絕大多數的錢,都是放在高質量的固定收益類資產里,保險公司比任何人都清楚,什麼最“保險”。

具體假設案例分析

現在由insurGuru©️保險學院來展示一個實際的IUL 保費案例展示,該案例僅用於展示IUL保費的分配情況。

100-investment-life-insurance-company假設我們的Jeff君拿出$100美元,作為保費,存入在保險公司開設的保單賬戶里。

保險公司拿出了其中的$96塊,放入到了固定收益類投資的資金池裡,這部分的錢將穩定產生4.5%左右的收益。

這種理財方式,將保證$96塊錢在一年後能漲回$100塊。這就形成了IUL 現金值賬戶的保底能力。不管這一年發生什麼情況,我們至少都可以確定,這$96塊錢,能連本帶利返回$100塊錢。

這時候,保險公司拿着另外的$4塊錢,去做了套期保值交易

比如,保險公司可能購買的美國S&P500看漲期權。如果美國經濟良好,S&P500指數一年下來漲了,那很好,保險公司的這一部分交易就賺錢了。

如果S&P500指數一年下來跌了,那麼這一部分就虧了,有0%的保底止損。我們保單賬戶里的現金值,也並不會因為S&P500指數在今年下跌了,就跟着跌而產生損失。

S&P500指數可能在一年內可能上漲30%,但是由於我們的投入部分只有$4塊,所以我們的收益封頂Cap)可能只有10%。

這就是IUL產品為什麼能給投保人承諾0%保底,以及為什麼能跟漲不跟跌的原理。

(推薦閱讀:2019/12 美國指數保險的推薦設計方案有哪些?

新時代新產品新功能

在了解IUL 指數型保單的保底原理後,對自我投資能力有信心的投保人可能會說:“如果我希望拿$10塊錢,而不是$5塊錢去做套期保值交易可以不可以? 如果我認為2年後,接下來的市場會大漲一波,我想要20%的收益封頂Cap),可以不可以?”

或者說“除了封頂收益以外,我想要更多的保單分紅,可以不可以?

答案是:可以。

美國人壽保險指南網©️在華人社區率先報道了2020年新CSO在全行業啟用的新聞,同時,伴隨着AG49法規的更新,重新調整成本的IUL保險產品將迎來全新的功能,進入全新的競爭領域。隨着2020的到來,保險公司產品之間的競爭也會進入更加白熱化,更加專業化的階段。

美國人壽保險指南網©️的評測小組,將在接下來的專欄里,對比分析率先啟用新CSO表格的IUL指數型保單品牌之間的保單分紅能力,封頂值調整能力,以及,保單收益放大能力。

您的評價?請點擊星標評分
[總票數: 15 平均分: 5]

更多線上講座和新產品專欄

Invalid email address
本站使用了Cookie,點擊加入按鈕表示您已同意 隱私條款服務協議
美國保險產品中心保險產品庫