Forbes: L'assurance-vie peut-elle être considérée comme un «investissement»?

Steve Parrish (Steve Parrish), a 40 ans d'expérience de travail dans le domaine de la planification de la retraite, en tant que codirecteur de l'American Institute of Financial Services Retirement Income Center.À 64 ans, il obtient la certification RICP®️ dans le domaine professionnel de la certification des revenus de retraite et refuse de prendre sa retraite.Dans la dernière chronique du magazine Forbes, il a partagé son point de vue sur l'assurance-vie en tant qu '«investissement».Voici le texte intégral de la compilation:

Lors des réunions de consultants en planification financière, on me demande souvent: "L'assurance-vie est-elle un investissement? Que pensez-vous vraiment?"

Mon enquêteur a été surpris par ma réponse: "Je peux vous dire,assurance-vieC'est un investissement pour moi, et cela me profite désormais. "

Je lui ai expliqué qu'il y a plus de 20 ans, j'ai commencé à écrirePolice d'assurance vie entière avec participation d'épargneÉconomisez de l'argent ici, ce type de police d'assurance était à l'époque un faible coût, axé sur l'accumulation et la croissance de la valeur de rachat.Chaque mois de mars, après avoir reçu ma prime annuelle de travail, j'écrirai un chèque à la compagnie d'assurance plein de conviction.Au cours des 20 dernières années, ma police d'assurance n'a subi aucun changement, le seul changement est que le compte de valeur de rachat ne cesse de croître sous forme d'incitatifs fiscaux.

Presque l'année dernière, ma famille a commencé à changer, et je suis également passé du travail dans l'industrie au travail dans le milieu universitaire.En d’autres termes, je n’ai plus besoin d’indemnisation en cas de décès et mon taux d’imposition est également plus bas.J'ai donc effectué une conversion en franchise d'impôt, convertissant ma police d'assurance en une rente pour paiement immédiat.Maintenant, ma femme et moi recevons un montant fixe de revenu chaque mois, qui ne s'arrêtera pas avant notre décès.Les taxes sur la valeur des liquidités accumulées au cours des 20 dernières années sont calculées au prorata de notre espérance de vie.Il convient de mentionner que je suis peut-être décédé avant de prendre ma retraite et que ma femme recevra une indemnité de décès non imposable.Si je n'étais pas décédé, mon taux de rendement interne après impôt pour les primes d'assurance serait d'environ 6%.

«Investissement» en planification successorale avec assurance-vie

D'abord,Le but de la plupart des polices d'assurance-vie est d'atteindre l'objectif de gestion des risques.L'indemnisation est une protection contre les accidents.Le but de cet argent est de payer les dettes, de fournir une source de revenus à la veuve ou autrement.Même dans mon cas, j'ai d'autres polices d'assurance-vie pour payer les indemnités de décès.

Mais en raison des avantages fiscaux, l'assurance-vie peut également être utilisée comme un investissement.Cela ne veut pas seulement dire qu'en plus de l'indemnisation en cas de décès, il y a aussi une valeur en espèces.Pensez-y, pour une famille riche, une prestation de décès d'une police d'assurance peut faire économiser des millions d'impôts.Les familles riches utilisent souvent les fiducies de la dynastie pour transmettre la richesse à la génération suivante.Dans ce cas, la famille devient un investisseur.Pour plusieurs générations de ces familles, elles sont confrontées à trois types d'impôts fédéraux liés au transfert de patrimoine, avec un taux d'imposition de 3%: les droits de donation, les droits de succession et les droits de succession intergénérationnels.Le problème est,Quel type d'investissement peut maximiser l'utilisation de l'exemption d'héritage intergénérationnel de 1140 millions de dollars?

Une solution courante consiste à utiliserassurance-vieRésoudre les droits de succession intergénérationnels.L'assurance-vie a l'avantage que l'indemnisation ne sera versée qu'au moment du décès et qu'elle est exonérée d'impôt.Prenons un exemple extrême pour démontrer ce levier de financement.Une grand-mère aisée a utilisé son exonération fiscale intergénérationnelle de 1140 millions de dollars pour payer une police d'assurance-vie unique.Supposons que la prestation de décès de cette politique est de 2500 millions de dollars, qui sont placés dans une fiducie de dynastie.Le principe de conception de cette fiducie est que lorsque la grand-mère décède, la fiducie reçoit une compensation de la compagnie d'assurance qui est exonérée d'impôt sur le revenu, puis commence à payer les intérêts générés par l'argent aux enfants de la grand-mère en tant que revenu de la grand-mère. les enfants de la grand-mère.Le principal de 2500 millions de dollars sera éventuellement versé aux petits-enfants après le décès de la deuxième génération.assurance-vieC'est devenu ici un outil de levier maximal.Lorsque grand-mère est décédée, personne n'a dû payer les droits de donation, les droits de succession et les droits de succession intergénérationnels.En fin de compte, les petits-enfants possédaient une fiducie de 2500 millions de dollars et ont continué à fonctionner.Même si l'on considère l'inflation, la richesse de cette famille ne se dépréciera guère en trois générations.

«Investissement» dans la planification de la retraite avec assurance-vie

Le cas de la façon dont j'utilise ma propre police d'assurance est plus typique, en utilisantPolice d'assurance-vieActePlanification de la retraiteCas.Essentiellement, j'utilise ma police d'assurance comme une source de revenu mensuel avec des avantages fiscaux.Dans les premières années où mon revenu était plus élevé et l'impôt à payer plus élevé, ce compte de police m'a aidé à reporter le paiement de l'impôt. Maintenant, à mes jours de retraite, lorsque mon revenu est inférieur et le taux d'imposition est inférieur, le revenu et les impôts correspondants sont Allouer en moyenne à chaque année.

Utilisez une police d'assurance-vie à valeur de rachat commeRevenu de retraite supplémentairePlanification, il existe d'autres moyens.Il faut souligner qu'il s'agit avant tout d'un produit d '«assurance» qui fournit un moyen d'indemnisation en cas de décès.Internal Revenue Code des États-UnisQuestion 7702Les compagnies d'assurance sont tenues de tenir pleinement compte des facteurs de risque suffisants pour que ces produits puissent se conformer aux dispositions de la législation fiscale et être traités comme une assurance-vie par l'IRS.Par conséquent, au moment où la police entre en vigueur, la prestation de décès entrera en vigueur immédiatement.

En d'autres termes, avec une assurance-viePlanification du revenu de retraiteLa stratégie est,Convertissez autant de primes que possible en valeur de rachat et allouez le moins de montant à la prestation de décès. Cela implique généralementDeux types d'indemnisation en cas de décèsetDeux tests de police d'assurance avancés - Cette partie est mieux gérée par des agents d'assurance professionnels ou des compagnies d'assurance.

L'idée de cette stratégie est que lorsque nous travaillons encore à gagner de l'argent, nous continuons à déposer de l'argent dans le compte de police pour obtenir la valeur de rachat du paiement d'impôt différé.Lorsque nous atteignons l'âge de la retraite, le compte de police devient une source de revenu.La fonction de la police d'assurance change à ce moment, de l'accumulation de la valeur de rachat et de la fonction de protection accidentelle pendant l'année de travail à la fonction de retrait de la valeur de rachat et de revenu de retraite à la retraite.

Principe de fonctionnement (en utilisant l'assurance-vie universelle comme exemple)

Premièrement, lorsque nous prenons notre retraite, nous cessons de payer des primes; deuxièmement, nous décidons combien d'argent nous retirons de la police comme revenu chaque année.

Le montant total des primes accumulées déposées dans le compte de police d'assurance-vie est notre capital.L'avantage fiscal d'un compte de police d'assurance-vie est «premier entré, premier sorti (FIFO)», de sorte que l'argent le plus tôt retiré du compte de police constitue la partie principale et sera considéré comme un remboursement de la prime.Lorsque le principal est épuisé, nous utilisons "Emprunter"La façon d'emprunter de l'argent à la police d'assurance.

En d'autres termes, le montant emprunté correspond au montant de revenu dont nous avons besoin, plus les intérêts sur le prêt.Puisque ce revenu est un prêt, il ne s'applique pas à la fiscalité.Lorsque vous utilisez une police d'assurance comme stratégie de revenu de retraite, il convient de noter que vous ne devez pas retirer trop de valeur de rachat de votre compte de police pour éviter l'échec de la police.Si la valeur de rachat du compte de police est épuisée, le remboursement de la taxe est requis.

Cela peut sembler fastidieux.Mais les compagnies d'assurance-vie ont rendu ce processus très simple.Les compagnies d'assurance à la pointe de la technologie automatiseront l'ensemble du processus et mèneront des inspections mensuelles. La compagnie d'assurance sait quand passer du retrait du principal au retrait du prêt.Lorsque la valeur du compte de police est sur le point de s'épuiser, sous la protection de clauses supplémentaires, la police devient un contrat qui ne viendra pas à expiration.Pour nous, nous obtenons une pension fixe mensuelle ou annuelle non imposable.Conceptuellement, ce flux de travail est très similaire à un compte Roth IRA: nous déposons de l'argent après impôt et le retrait de l'argent est libre d'impôt.

Le secteur financier a en effet discuté des avantages et des inconvénients de l'assurance-vie en tant qu '«investissement».Les accusations portent généralement sur des frais excessivement élevés, une gestion et une gestion insuffisantes des politiques et des plans de politique irréalistes.Cependant, il n'est pas nécessaire de remettre en question les avantages fiscaux que l'assurance-vie peut bénéficier en tant que «produit de placement».En termes simples, l'assurance-vie peut créer une valeur de rachat en retardant le paiement de l'impôt et peut la retirer de manière non imposable.

Revenant au premier paragraphe au début de l'article, mon enquêteur m'a posé la question.Oui c'est le cas.Si elle est utilisée correctement dans les bonnes conditions, l'assurance-vie peut être considérée comme un investissement.

appendice
1. «L'assurance-vie est-elle un investissement?», Forbes, 07/09/2019, https://bit.ly/2GeubzE